Эксперты VYGON Consulting оценили влияние налоговой реформы-2020 на российскую нефтедобычу

Возникший из-за пандемии COVID-19 и падения цен на нефть существенный дефицит бюджета подтолкнул правительство к пересмотру налоговых льгот для добычи нефти. В исследовании "Налоги в нефтедобыче: реформа 2020" эксперты VYGON Consulting оценили влияние всех налоговых новаций на отрасль, а также предложили механизмы поддержки российского сектора upstream после пандемии и снятия ограничений в рамках ОПЕК+ с 2023 г.

В 2020 г. для финансирования дефицита бюджета России была проведена самая масштабная налоговая реформа в сегменте нефтедобычи после 2002 г., отмечают авторы исследования. Принятые законы предусматривают изменение параметров для пилотных проектов НДД, замену льгот для выработанных месторождений на НДД, отмену льгот для высоковязкой и сверхвысоковязкой нефти. Также было решено полностью отказаться от применения «особой формулы» экспортной пошлины на нефть. В результате периметр НДД может увеличиться до 230 млн т, или 48% добычи нефти в стране.

По итогам пересмотра налоговых льгот нефтедобывающая отрасль в 2021–2025 г. по оценкам VYGON Consulting потеряет 1150 млрд руб. При этом 500 млрд руб. будет возвращено за счет введения налоговых вычетов для отдельных крупных проектов. Общий номинальный эффект составит порядка 650 млрд руб. за 5 лет, но не весь этот объем автоматически станет доходами бюджета.

Значительное увеличение налоговой нагрузки с учетом политики ОПЕК+ и низких цен на нефть повлечет пересмотр инвестиционных программ в отрасли. Как следствие, предполагаемых объемов добычи просто не будет, а значит не будет и доходов бюджета. Это также создаст значительный негативный синергетический эффект в смежных отраслях экономики.

Нефтедобыча является одним из крупнейших инвесторов в российскую экономику с объемом вложений 1,3 трлн руб. за 2019 г. При этом новые инвестиционные проекты в отрасли не попали в периметр утвержденного правительством в 2020 г. механизма защиты и поощрения инвестиций (СЗПК). Для сокращения негативного эффекта от налоговых изменений в нефтяном секторе необходимо законодательно закрепить стабильные налоговые условия с учетом инвестиционного цикла в отрасли.

Также важно утвердить единую методику оценки эффективности налоговых стимулов, считают авторы исследования. В ней должны быть закреплены подход к оценке эффекта фискального режима на профиль добычи, требуемая норма доходности инвестора и т.д. Это не только увеличит прозрачность для компаний, но и повысит качество бюджетного планирования.

Нефтедобывающая отрасль также участвует в финансировании бюджета за счет поддержки нефтяных цен через сокращение добычи в рамках соглашения ОПЕК+. По оценкам VYGON Consulting, всего за период действия договоренностей в 2017–2021 гг. поддержка нефтяных котировок на более высоком уровне позволит получить 9,0 трлн руб. дополнительных доходов бюджета. Однако существенное сокращение производства в 2020–2021 гг. потребует от отрасли значительно увеличить объемы бурения для восстановления добычи нефти по завершении сделки.

Нефтяная отрасль взяла на себя значительную часть финансовой нагрузки для покрытия возросших социальных расходов в посткризисный период 2021–2023 гг. Взамен для поддержки сектора после завершения действия соглашения ОПЕК+ целесообразно рассмотреть вопрос введения стимулов для увеличения инвестиционной активности в отрасли и компенсации выпавших объемов добычи.

Проведенный VYGON Consulting анализ показал, что введение дополнительных стимулов для новых инвестиций в виде вычета амортизационных отчислений из НДПИ в размере 30% с 2023 г. позволит получить 1 419 млн т накопленной дополнительной добычи за 2023–2035 гг. В результате прирост накопленных доходов бюджета за указанный период составит 4,0 трлн руб., инвестиций – 2,4 трлн руб, резюмируют авторы исследования.

С полной версией исследования «Налоги в нефтедобыче: реформа 2020» можно ознакомиться по ссылке https://vygon.consulting/products/issue-1821/